CIUDAD DE MÉXICO (Notimex) — Mientras que en términos de Producto Interno Bruto (PIB) México es la décimo quinta economía a nivel mundial, en materia de aseguramiento ocupa el lugar número 62 en el mundo, con un nivel de penetración de primas de 1.7% del PIB y sólo 3% en inversiones del sector en relación al crecimiento económico.
El presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS), Juan Ignacio Gil Antón, advirtió que en México el reto en materia de aseguramiento es "enorme" pues sólo 5.1% de las casas habitación están aseguradas, sólo 7.5 millones de personas tienen un seguro de vida individual, los seguros de automóviles protegen 47% del total del parque y seguros de gastos médicos mayores protegen sólo al 5% de la población.
Durante el acto de inauguración de la XIX Convención Nacional de Aseguradores, hizo el comparativo de la penetración del sector en otras naciones como el caso del Reino Unido donde la industria representa 16% de sus economías, en Estados Unidos 9% y en Brasil y Chile entre 3% y 3.5%.
En relación con el PIB las inversiones de las aseguradoras representan en México sólo el 3%, cuando en países de la OCDE rebasan 50%.
El líder de la industria aseguradora en México destacó que dentro de los esfuerzos "estamos tratando de llegar a toda la población" con el desarrollo de instrumentos como los microseguros que ya se lanzaron al mercado, "pero debemos de llegar a más mexicanos". Gil Antón recordó que el sector asegurador ha demostrado su solidez financiera y capacidad operativa que permitirá hacer frente a sus obligaciones.
Entre los años 2000 y 2008 las primas directas crecieron a tasa de 6% promedio anual en tanto que durante el primer trimestre del año las inversiones de los aseguradores en México alcanzaron 427,000 millones de pesos, al crecer en la última década a una tasa superior al ahorro financiero del país, con lo que fortalecieron su papel de inversionista nacional.
Reiteró que el seguro cumple una importante función social y tiene como finalidad resarcir el patrimonio de las familias y empresas en cualquier evento contingente, a través de 70 millones de contratos con cobertura de más de 40 billones de pesos en sumas aseguradas.
sábado, 6 de junio de 2009
miércoles, 8 de abril de 2009
EL RETIRO: Será uno de los problemas mas graves
Los mexicanos heredamos una cultura en el área de la administración de nuestro patrimonio, que nos permite echar culpas a todos y con el paso del tiempo vamos profundizado en el terreno del "hubiera". Para empezar, pensamos que la atención médica, la jubilación y en general la Seguridad Social debe de abarcar todas nuestras necesidades al respecto. No es bueno pensar así. La responsabilidad de velar por nosotros y nuestra salud es primero de nosotros mismos. A la mentalidad de se me cayó la casa, ahora que el gobierno me mantenga es lo que el autor Robert Kiyosaki denomina la cultura del "welfare". Donde el gobierno está obligado a rescatarme de cosas que me suceden, las cuales pudieron muchas veces ser prevenidas.
Es muy lógico, sí cada vez hay menos jóvenes, y la tendecia de las nuevas familias es tener dos o menos hijos, en unas décadas el número de gente productiva será igual o menor a la gente en retiro. Por lo tanto, ningún sistema económico del mundo puede soportar ese deficit. Es un tema tan delicado que no es muy popular.
Uno de los factores que tenemos a nuestro favor, una buena parte de los mexicanos en etapa productiva es el factor del tiempo que tenemos para prepararnos para cuando ya nos retiremos. De las pocas acciones que el gobierno mexicano ha emprendido para estimularnos a prepararnos para esa etapa, son la entrada de Planes Personales de Retiro. Los cuales son deducibles de impuestos y nos permiten ahorrar para nuestro retiro.
Desgraciadamente son muy pocas las personas que todavía pueden preparse y ahorrar, que se dan a la tarea de conocer estos planes y actuar hoy. Esta nota se publico en www.cnnexpansion.com.mx
POCOS MEXICANOS AHORRAN.....
Por: Regina Reyes-Heroles C.
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — El mexicano considera que planear para el retiro es importante, pero no hay muchos que vayan a poder jubilarse con una suma considerable para vivir con dignidad sus años de retiro.
Sólo 5% de los mexicanos tienen un plan de retiro fuerte en operación, revela una encuesta "Preparación para el retiro en México: El papel del ahorro e inversiones personales", de grupo financiero Prudential.
El análisis confirma que "en temas para el retiro estamos muy mal (...). El mexicano está preocupado, pero no ocupado", dijo el presidente del grupo, Manuel Somoza, y añadió que el estudio revela que más del 40% de los mexicanos no han ni empezado a ahorrar para el día en que se jubilen.
Aún cuando el retiro sea una de las principales preocupaciones de los mexicanos, no han logrado establecer un plan integral que ayude a alcanzar sus metas de ahorro.
No llegar a la meta es resultado de una desconfianza en las herramientas que existen en el mercado, tanto públicas como privadas, y en que la cultura financiera en México no ha sido difundida de forma eficiente para que la mayoría de los mexicanos entiendan cómo ahorrar y la importancia de hacerlo.
Además, las necesidades de corto plazo que viven a diario la mayoría de los mexicanos es otra de las razones por las que ahorrar para el retiro se convierte en un reto, explicaron los directivos de Prudential.
Para conseguir una pensión digna hay que encontrar una "forma planificada e inteligente para invertir", dijo Carlos Trejo, director general de Prudential.
La recomendación que hace el grupo financiero es pensar en planes personales para el retiro que acumulen una suma extra a lo que proveerá su Afore y además ofrecen beneficios fiscales. Algunas de las instituciones que brindan esta herramienta a sus clientes son Seguros Monterrey New York Life, Prudential, ING, Skandia México, MetLife, Actinver, GBM o Banamex.
Los planes personales de retiro o PPR no son muy conocidos o populares entre los mexicanos. Las Afores, según uno de cada cuatro encuestados, son el producto único y más importante para el retiro.
Lo que quizá muchos no han tomado en cuenta es que si sólo se cuenta con una Afore para el ahorro para el retiro, entonces hay que entender que el monto que se recibirá será de 30% o hasta 40% del último sueldo del jubilado, explicaron los directivos de Prudential.
Es un mito que el costo de vida de un retirado sea menor al que tenía al trabajar, explicó Somoza, por lo que es esencial entender que entre más joven se empiece a ahorrar mayor será la cantidad con la que se contará. Los gastos de un adulto mayor incluyen no sólo los gastos fijos de mantenimiento o esparcimiento, sino un alto costo en salud y medicinas.
"Ahorrar es sacrificar hoy, por el bienestar de mañana", dijo Somoza, y añadió que nunca es sencillo tener la disciplina del ahorro y que ahora con las crisis financiera global se pueden encontrar pretextos para no hacerlo. Lo que recomendó es vivir más una cultura de austeridad e intentar gastar sólo en lo indispensable. Por su parte, Carlos Trejo hizo hincapié en intentar tener la disciplina de que primero va el ahorro y después todo lo demás.
Los mexicanos deben hacer su tarea y aprender más sobre retiro y ahorro
La encuesta de Prudential también revela que:
- Dos terceras partes de los 1,000 participantes dijeron que las metas principales para el retiro son muy importantes pero sólo la mitad confían en lograrlas.
- Sólo 7% sienten que están preparados para tomar decisiones financieras inteligentes.
- Más del 80% desea un experto que les ayude, pero 3 de cada 4 dicen no conocer a ningún profesional en quien puedan confiar.
- 55% de los ahorros e inversiones de los consumidores están motivadas por metas a corto plazo.
- Dos terceras partes de los mexicanos participan en una Afore, pero sólo el 15% considera que sabe mucho del producto.
Es muy lógico, sí cada vez hay menos jóvenes, y la tendecia de las nuevas familias es tener dos o menos hijos, en unas décadas el número de gente productiva será igual o menor a la gente en retiro. Por lo tanto, ningún sistema económico del mundo puede soportar ese deficit. Es un tema tan delicado que no es muy popular.
Uno de los factores que tenemos a nuestro favor, una buena parte de los mexicanos en etapa productiva es el factor del tiempo que tenemos para prepararnos para cuando ya nos retiremos. De las pocas acciones que el gobierno mexicano ha emprendido para estimularnos a prepararnos para esa etapa, son la entrada de Planes Personales de Retiro. Los cuales son deducibles de impuestos y nos permiten ahorrar para nuestro retiro.
Desgraciadamente son muy pocas las personas que todavía pueden preparse y ahorrar, que se dan a la tarea de conocer estos planes y actuar hoy. Esta nota se publico en www.cnnexpansion.com.mx
POCOS MEXICANOS AHORRAN.....
Por: Regina Reyes-Heroles C.
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — El mexicano considera que planear para el retiro es importante, pero no hay muchos que vayan a poder jubilarse con una suma considerable para vivir con dignidad sus años de retiro.
Sólo 5% de los mexicanos tienen un plan de retiro fuerte en operación, revela una encuesta "Preparación para el retiro en México: El papel del ahorro e inversiones personales", de grupo financiero Prudential.
El análisis confirma que "en temas para el retiro estamos muy mal (...). El mexicano está preocupado, pero no ocupado", dijo el presidente del grupo, Manuel Somoza, y añadió que el estudio revela que más del 40% de los mexicanos no han ni empezado a ahorrar para el día en que se jubilen.
Aún cuando el retiro sea una de las principales preocupaciones de los mexicanos, no han logrado establecer un plan integral que ayude a alcanzar sus metas de ahorro.
No llegar a la meta es resultado de una desconfianza en las herramientas que existen en el mercado, tanto públicas como privadas, y en que la cultura financiera en México no ha sido difundida de forma eficiente para que la mayoría de los mexicanos entiendan cómo ahorrar y la importancia de hacerlo.
Además, las necesidades de corto plazo que viven a diario la mayoría de los mexicanos es otra de las razones por las que ahorrar para el retiro se convierte en un reto, explicaron los directivos de Prudential.
Para conseguir una pensión digna hay que encontrar una "forma planificada e inteligente para invertir", dijo Carlos Trejo, director general de Prudential.
La recomendación que hace el grupo financiero es pensar en planes personales para el retiro que acumulen una suma extra a lo que proveerá su Afore y además ofrecen beneficios fiscales. Algunas de las instituciones que brindan esta herramienta a sus clientes son Seguros Monterrey New York Life, Prudential, ING, Skandia México, MetLife, Actinver, GBM o Banamex.
Los planes personales de retiro o PPR no son muy conocidos o populares entre los mexicanos. Las Afores, según uno de cada cuatro encuestados, son el producto único y más importante para el retiro.
Lo que quizá muchos no han tomado en cuenta es que si sólo se cuenta con una Afore para el ahorro para el retiro, entonces hay que entender que el monto que se recibirá será de 30% o hasta 40% del último sueldo del jubilado, explicaron los directivos de Prudential.
Es un mito que el costo de vida de un retirado sea menor al que tenía al trabajar, explicó Somoza, por lo que es esencial entender que entre más joven se empiece a ahorrar mayor será la cantidad con la que se contará. Los gastos de un adulto mayor incluyen no sólo los gastos fijos de mantenimiento o esparcimiento, sino un alto costo en salud y medicinas.
"Ahorrar es sacrificar hoy, por el bienestar de mañana", dijo Somoza, y añadió que nunca es sencillo tener la disciplina del ahorro y que ahora con las crisis financiera global se pueden encontrar pretextos para no hacerlo. Lo que recomendó es vivir más una cultura de austeridad e intentar gastar sólo en lo indispensable. Por su parte, Carlos Trejo hizo hincapié en intentar tener la disciplina de que primero va el ahorro y después todo lo demás.
Los mexicanos deben hacer su tarea y aprender más sobre retiro y ahorro
La encuesta de Prudential también revela que:
- Dos terceras partes de los 1,000 participantes dijeron que las metas principales para el retiro son muy importantes pero sólo la mitad confían en lograrlas.
- Sólo 7% sienten que están preparados para tomar decisiones financieras inteligentes.
- Más del 80% desea un experto que les ayude, pero 3 de cada 4 dicen no conocer a ningún profesional en quien puedan confiar.
- 55% de los ahorros e inversiones de los consumidores están motivadas por metas a corto plazo.
- Dos terceras partes de los mexicanos participan en una Afore, pero sólo el 15% considera que sabe mucho del producto.
miércoles, 3 de diciembre de 2008
Consar rechaza eliminar las Afores
Artículo publicado en http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/11/25/la-consar-rechaza-eliminar-a-las-afores
Por:Roberto Morán
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) rechazó ante senadores la propuesta de que se elimine el sistema de las Afores en el país, en un esquema similar al que se aplica actualmente en Argentina.
Moisés Schwartz, presidente de la Consar, recordó que México ya tuvo un sistema de pensiones administrado por el gobierno federal, el cual tuvo que ser cambiado porque quebró
“Era un sistema en quiebra en crisis, y cada año el gobierno tenía que aportar recursos adicionales para cubrir el déficit”, Schwartz durante una reunión de trabajo de la Comisión de Seguridad Social del Senado.
Lo que garantizan las Afores es que cada trabajador sea dueño de sus recursos, destacó el funcionario.
El titular de la Consar dijo que sería un error seguir el ejemplo del gobierno de Argentina, ya que esta decisión representa una “expropiación de los recursos de las personas”.
El gobierno de Cristina Fernández promete que tendrá los recursos, pero sólo es una promesa, sentenció Schwartz.
El senador perredista David Jiménez Rumbo ha propuesto la eliminación del sistema de las Afores, ya que según el legislador, no se han administrado bien los recursos para las pensiones de los trabajadores, como lo demuestran las minusvalías registradas en lo que va del año.
Por:Roberto Morán
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) rechazó ante senadores la propuesta de que se elimine el sistema de las Afores en el país, en un esquema similar al que se aplica actualmente en Argentina.
Moisés Schwartz, presidente de la Consar, recordó que México ya tuvo un sistema de pensiones administrado por el gobierno federal, el cual tuvo que ser cambiado porque quebró
“Era un sistema en quiebra en crisis, y cada año el gobierno tenía que aportar recursos adicionales para cubrir el déficit”, Schwartz durante una reunión de trabajo de la Comisión de Seguridad Social del Senado.
Lo que garantizan las Afores es que cada trabajador sea dueño de sus recursos, destacó el funcionario.
El titular de la Consar dijo que sería un error seguir el ejemplo del gobierno de Argentina, ya que esta decisión representa una “expropiación de los recursos de las personas”.
El gobierno de Cristina Fernández promete que tendrá los recursos, pero sólo es una promesa, sentenció Schwartz.
El senador perredista David Jiménez Rumbo ha propuesto la eliminación del sistema de las Afores, ya que según el legislador, no se han administrado bien los recursos para las pensiones de los trabajadores, como lo demuestran las minusvalías registradas en lo que va del año.
viernes, 21 de noviembre de 2008
¿Cómo lograr un buen retiro?
La etapa del retiro debe ser una época satisfactoria, en la que se pueda abandonar el trabajo formal y dedicarse a actividades que siempre se quiso hacer, como viajar, tener un pasatiempo, iniciar un nuevo empleo o dedicarle tiempo a la familia.
Sin embargo, no es extraño encontrar personas en edad de retiro trabajando debido a que no ahorraron correctamente para mantener su nivel de vida en la jubilación.
De acuerdo con información del Consejo Nacional de Población (Conapo), la proyección de población en México para el año 2010 estima que los adultos mayores, personas de 60 años o más, representarán el 8.8%.
Para 2030, la proporción de este grupo alcanzará el 17.5%, mientras que para 2050 será el 28% de la población total, es decir uno de cada cuatro mexicanos estará en edad de retiro.
No debe confiarse en que el ahorro exclusivo en las Afores garantizará un retiro que mantenga el nivel de vida actual. Para garantizar una jubilación que sea satisfactoria es recomendable comenzar a planearla con varios años de anticipación.
Es necesario saber cómo los cambios económicos a nivel mundial modifican los esquemas de retiro.
El concepto de retiro está cambiando y muchos se verán obligados a posponer su retiro completo.
Muchos gobiernos están extendiendo la edad de retiro, ya que una mano de obra que envejece significa que el grupo de personas jubiladas está creciendo a mayor velocidad que el grupo de trabajadores productivos que contribuyen a los programas de retiro del sector privado o público.
Esto requerirá que los programas de las organizaciones para empleados mayores cambien de manera considerable.
Mientras que antes el grupo de jubilados en países con altos ingresos consideraba el retiro como un periodo de descanso, las generaciones de hoy en día esperan cada vez más contar con un empleo durante la vejez.
“El concepto de retiro está cambiando a un ritmo sin precedentes a causa de diversas tendencias relacionadas”, comentó Giles Archibald, Líder de retiro del Grupo Internacional especializado en Beneficios de Mercer.
“La disminución en el número de nacimientos y el incremento en la esperanza de vida significan que las personas necesitarán seguir trabajando y jubilarse más tarde, mientras que el cambio a planes de contribuciones definidas puede dificultar el ahorro adecuado para el retiro, particularmente en épocas de dificultades financieras”.
Los planes de contribución definidas (CD) son cada vez más comunes. Muchas multinacionales han señalado explícitamente su preferencia de establecer únicamente planes de CD en el futuro.
Aunque diversos países siguen contando principalmente con planes de beneficios definidos (BD) financiados por las organizaciones (Corea del Sur, Filipinas, Japón, Canadá, México, Bélgica, Israel, los Países Bajos), es poco común que un empleador establezca uno nuevo en otro lugar del mundo.
Las reducciones en los beneficios de seguridad social y las “guerras por el talento” están incrementando las expectativas de los empleados respecto a mejores beneficios transferibles proporcionados por los empleadores, pero éstos no se apresuran a satisfacer esta necesidad.
Debido a que se ha transferido una mayor responsabilidad para el retiro a los individuos, hay una alarmante falta de entendimiento por parte de los empleados acerca de cómo garantizar un retiro seguro.
Siendo que el nivel de participación y aportación opcional recae en manos del empleado, muchas organizaciones se están dando cuenta de que las personas aportan menos, comienzan a aportar más tarde, invierten de manera conservadora y se retiran demasiado pronto.
Las organizaciones necesitan asegurarse de que sus empleados comprenden su plan de retiro por medio de una comunicación más efectiva
Los beneficios del retiro pueden no ser adecuados para todos los empleados.
A menos que se complementen con los ahorros personales, es probable que muchos empleados descubran que su plan de beneficios no les puede proporcionar los ingresos necesarios para garantizar un retiro cómodo a la edad que esperaban.
Es necesario ahorrar y hacerse de un patrimonio durante los años laborales con el fin de tener un retiro más desahogado.
La gestión mundial va en aumento para asegurar el cumplimiento y competitividad en todos los mercados en donde opere una compañía.
Existe una marcada tendencia hacia una visión corporativa más global de los programas de beneficios.
“Cada vez vemos más compañías que realizan inventarios globales de beneficios y análisis de los lugares en donde los planes cumplen o son competitivos, y en los que no”, comentó el Sr. Archibald.
“Esto también sucede con los beneficios relacionados con la salud”.
Con información de Mercer.
Sin embargo, no es extraño encontrar personas en edad de retiro trabajando debido a que no ahorraron correctamente para mantener su nivel de vida en la jubilación.
De acuerdo con información del Consejo Nacional de Población (Conapo), la proyección de población en México para el año 2010 estima que los adultos mayores, personas de 60 años o más, representarán el 8.8%.
Para 2030, la proporción de este grupo alcanzará el 17.5%, mientras que para 2050 será el 28% de la población total, es decir uno de cada cuatro mexicanos estará en edad de retiro.
No debe confiarse en que el ahorro exclusivo en las Afores garantizará un retiro que mantenga el nivel de vida actual. Para garantizar una jubilación que sea satisfactoria es recomendable comenzar a planearla con varios años de anticipación.
Es necesario saber cómo los cambios económicos a nivel mundial modifican los esquemas de retiro.
El concepto de retiro está cambiando y muchos se verán obligados a posponer su retiro completo.
Muchos gobiernos están extendiendo la edad de retiro, ya que una mano de obra que envejece significa que el grupo de personas jubiladas está creciendo a mayor velocidad que el grupo de trabajadores productivos que contribuyen a los programas de retiro del sector privado o público.
Esto requerirá que los programas de las organizaciones para empleados mayores cambien de manera considerable.
Mientras que antes el grupo de jubilados en países con altos ingresos consideraba el retiro como un periodo de descanso, las generaciones de hoy en día esperan cada vez más contar con un empleo durante la vejez.
“El concepto de retiro está cambiando a un ritmo sin precedentes a causa de diversas tendencias relacionadas”, comentó Giles Archibald, Líder de retiro del Grupo Internacional especializado en Beneficios de Mercer.
“La disminución en el número de nacimientos y el incremento en la esperanza de vida significan que las personas necesitarán seguir trabajando y jubilarse más tarde, mientras que el cambio a planes de contribuciones definidas puede dificultar el ahorro adecuado para el retiro, particularmente en épocas de dificultades financieras”.
Los planes de contribución definidas (CD) son cada vez más comunes. Muchas multinacionales han señalado explícitamente su preferencia de establecer únicamente planes de CD en el futuro.
Aunque diversos países siguen contando principalmente con planes de beneficios definidos (BD) financiados por las organizaciones (Corea del Sur, Filipinas, Japón, Canadá, México, Bélgica, Israel, los Países Bajos), es poco común que un empleador establezca uno nuevo en otro lugar del mundo.
Las reducciones en los beneficios de seguridad social y las “guerras por el talento” están incrementando las expectativas de los empleados respecto a mejores beneficios transferibles proporcionados por los empleadores, pero éstos no se apresuran a satisfacer esta necesidad.
Debido a que se ha transferido una mayor responsabilidad para el retiro a los individuos, hay una alarmante falta de entendimiento por parte de los empleados acerca de cómo garantizar un retiro seguro.
Siendo que el nivel de participación y aportación opcional recae en manos del empleado, muchas organizaciones se están dando cuenta de que las personas aportan menos, comienzan a aportar más tarde, invierten de manera conservadora y se retiran demasiado pronto.
Las organizaciones necesitan asegurarse de que sus empleados comprenden su plan de retiro por medio de una comunicación más efectiva
Los beneficios del retiro pueden no ser adecuados para todos los empleados.
A menos que se complementen con los ahorros personales, es probable que muchos empleados descubran que su plan de beneficios no les puede proporcionar los ingresos necesarios para garantizar un retiro cómodo a la edad que esperaban.
Es necesario ahorrar y hacerse de un patrimonio durante los años laborales con el fin de tener un retiro más desahogado.
La gestión mundial va en aumento para asegurar el cumplimiento y competitividad en todos los mercados en donde opere una compañía.
Existe una marcada tendencia hacia una visión corporativa más global de los programas de beneficios.
“Cada vez vemos más compañías que realizan inventarios globales de beneficios y análisis de los lugares en donde los planes cumplen o son competitivos, y en los que no”, comentó el Sr. Archibald.
“Esto también sucede con los beneficios relacionados con la salud”.
Con información de Mercer.
Octubre negro para el ahorro del retiro
TOMADO DE http://www.cnnexpansion.com/economia/2008/11/21/octubre-negro-para-el-ahorro-de-retiro
Las afores registraron una pérdida nominal de 1.49% en octubre respecto a septiembre por la crisis; los activos administrados por las Afores disminuyeron unos 30,000 mdp en un mes.
Por:José Manuel Martínez
CIUDAD DE MÉXICO — Los activos administrados por las afores disminuyeron 3.4% en octubre respecto a septiembre debido a las menores ganancias por la caída en los mercados financieros, por lo que el crecimiento anual de dichos activos es de solo 0.9% respecto a octubre de 2007.
En octubre ingresaron a las Afores aportaciones por 3,100 millones de pesos (mdp), pero salieron 1,250 mdp por concepto de comisiones, por lo que el descenso neto de los activos en el mes fue de 29,550 mdp, al ubicarse en 838,600 mdp contra los 867,800 mdp que se registraron en septiembre.
En ocho meses las afores han perdido 16,311 millones de pesos después de que al cierre de enero alcanzaron un total de 854,921 mdp.
El rendimiento neto mensual de las Afores en octubre fue negativo en 1.49%.
Los rendimientos nominales de las cinco Sociedades de Inversión Especializadas en Ahorro para el Retiro (Siefore) a 36 años fueron inferiores en octubre debido a la caída de los mercados de accionarios.
Por ejemplo el rendimiento nominal anualizado en los últimos 36 meses de la Siefore Básica Uno, que tiene los recursos de los trabajadores mayores a 56 años, llegó a 5.76, frente al 6.37% alcanzado en septiembre, mientras que el de la Siefore 4, la de mayores activos al encontrarse en ella los trabajadores de entre 27 y 36 años, registró en octubre un rendimiento de 3.04% en promedio, contra el 4.71% que había alcanzado un mes antes.
A partir de octubre las Afores pueden realizar inversiones en instrumentos con menor calificación crediticia con el objetivo de diversificar sus portafolios y reducir las pérdidas.
“Al cierre del año podríamos esperar un comportamiento más cauteloso por parte de las administradoras, e incluso, una mayor tendencia a participar en el mercado de deuda”, dijo Carlos Alberto González, analista de Ixe, casa de Bolsa.
Sin embargo, las Afores y el ahorro de los trabajadores no solo se ven afectados por las minusvalías, sino por la menor actividad económica.
Las aportaciones para Retiro, Cesantía y Vejez también registraron una disminución en octubre, mes para en el que tradicionalmente se reducen, pero ahora fueron casi la mitad de lo que se registró en julio y agosto.
Esta situación posiblemente refleja la menor dinámica del mercado laboral formal”, dijo en un reporte Banamex Accival, casa de Bolsa.
En octubre el número de afiliados al IMSS aumentó solo 0.81%, mientras que en diciembre de 2007 subió 3.87%.
Senadores de los tres principales partidos políticos informaron que buscan reformas para que la Comisión Nacional de Ahorro para el retiro regule las comisiones que las afores cobran y los rendimientos que otorgan con el objetivo de evitar mayores mermas.
Por su parte la Consar llamó a cinco afores (Coppel, Ahorra Ahora, Invercap, Metlife y Principal) a disminuir sus comisiones ya que se encuentran muy por arriba del promedio del sistema, ninguna de las afores ni la asociación que las agrupa, Amafore, han dado respuesta a este llamado.
Las afores registraron una pérdida nominal de 1.49% en octubre respecto a septiembre por la crisis; los activos administrados por las Afores disminuyeron unos 30,000 mdp en un mes.
Por:José Manuel Martínez
CIUDAD DE MÉXICO — Los activos administrados por las afores disminuyeron 3.4% en octubre respecto a septiembre debido a las menores ganancias por la caída en los mercados financieros, por lo que el crecimiento anual de dichos activos es de solo 0.9% respecto a octubre de 2007.
En octubre ingresaron a las Afores aportaciones por 3,100 millones de pesos (mdp), pero salieron 1,250 mdp por concepto de comisiones, por lo que el descenso neto de los activos en el mes fue de 29,550 mdp, al ubicarse en 838,600 mdp contra los 867,800 mdp que se registraron en septiembre.
En ocho meses las afores han perdido 16,311 millones de pesos después de que al cierre de enero alcanzaron un total de 854,921 mdp.
El rendimiento neto mensual de las Afores en octubre fue negativo en 1.49%.
Los rendimientos nominales de las cinco Sociedades de Inversión Especializadas en Ahorro para el Retiro (Siefore) a 36 años fueron inferiores en octubre debido a la caída de los mercados de accionarios.
Por ejemplo el rendimiento nominal anualizado en los últimos 36 meses de la Siefore Básica Uno, que tiene los recursos de los trabajadores mayores a 56 años, llegó a 5.76, frente al 6.37% alcanzado en septiembre, mientras que el de la Siefore 4, la de mayores activos al encontrarse en ella los trabajadores de entre 27 y 36 años, registró en octubre un rendimiento de 3.04% en promedio, contra el 4.71% que había alcanzado un mes antes.
A partir de octubre las Afores pueden realizar inversiones en instrumentos con menor calificación crediticia con el objetivo de diversificar sus portafolios y reducir las pérdidas.
“Al cierre del año podríamos esperar un comportamiento más cauteloso por parte de las administradoras, e incluso, una mayor tendencia a participar en el mercado de deuda”, dijo Carlos Alberto González, analista de Ixe, casa de Bolsa.
Sin embargo, las Afores y el ahorro de los trabajadores no solo se ven afectados por las minusvalías, sino por la menor actividad económica.
Las aportaciones para Retiro, Cesantía y Vejez también registraron una disminución en octubre, mes para en el que tradicionalmente se reducen, pero ahora fueron casi la mitad de lo que se registró en julio y agosto.
Esta situación posiblemente refleja la menor dinámica del mercado laboral formal”, dijo en un reporte Banamex Accival, casa de Bolsa.
En octubre el número de afiliados al IMSS aumentó solo 0.81%, mientras que en diciembre de 2007 subió 3.87%.
Senadores de los tres principales partidos políticos informaron que buscan reformas para que la Comisión Nacional de Ahorro para el retiro regule las comisiones que las afores cobran y los rendimientos que otorgan con el objetivo de evitar mayores mermas.
Por su parte la Consar llamó a cinco afores (Coppel, Ahorra Ahora, Invercap, Metlife y Principal) a disminuir sus comisiones ya que se encuentran muy por arriba del promedio del sistema, ninguna de las afores ni la asociación que las agrupa, Amafore, han dado respuesta a este llamado.
jueves, 23 de octubre de 2008
Articulos de www.cnnexpansion.com.mx - OCT/08
Por:Tania M. Moreno
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — Durante épocas de crisis los recortes en el gasto son cosa de todos los días. Sin embargo, prescindir de un seguro o tratar de ‘ahorrar’ dejando de pagar la póliza es un grave error.
“Desafortunadamente en México, donde apenas se está generando una cultura de la protección, en los problemas económicos la gente ve el seguro como un gasto innecesario y es donde primero deja de invertir, lo que tiene consecuencias graves”, dice en entrevista el ex presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y actual Protector del Asegurado de AXA, Ismael Gómez-Gordillo.
Y es que es justamente en épocas difíciles estar desamparados ante situaciones como decesos, enfermedades o accidentes, puede conllevar a la pérdida del patrimonio familiar, ya que las consecuencias financieras se resiente más.
“Durante las crisis es bueno tener un salvavidas, y los seguros precisamente buscan reducir los impactos al bolsillo en cualquier evento inesperado”, afirma el vicepresidente ejecutivo de Servicio al Cliente y Operaciones de la aseguradora en México, Guillermo Pérez.
En este contexto es mejor hacer sacrificios en otros rubros pero no dejar de pagar la póliza de un seguro. Y si aún no se cuenta con esta protección, lo mejor es adquirirla, pues aunque sea un gasto, finalmente se convierte en una forma de ahorrar y proteger la salud y los bienes materiales.
Si piensas tomar medidas de austeridad, intenta en ámbitos que ofrecen menos riesgos a futuro, como la diversión, ropa, cambio de autos o adquisición de electrónicos.
Recuerda que la prevención puede sacarte de apuros.
Revisa tus gastos
Primero revisa tu presupuesto familiar, para encontrar fugas y ver dónde puedes ahorrar dinero. Si te queda poco, puedes gastar menos en el seguro si te acercas a un asesor y preguntas cuáles son los productos que puedes obtener con menor costo. La idea es no quedar desprotegido.
Si aún no tienes uno, tu agente debe informarte los requisitos para contratarlo, periodicidad de pagos, características de la póliza, exclusiones de la misma, procedimiento para cobrar la indemnización, así como ventajas, limitaciones y exclusiones del producto.
Además debe explicarte a dónde y con quién dirigirte, así como la documentación necesaria para cobrar la suma asegurada.
Por:Regina Reyes-Heroles C.
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — La crisis financiera en Estados Unidos y el contagio a México no representa un problema para el sector de seguros en México, lo que sí queda claro es que crecerá menos.
“Se va a disminuir la demanda de seguros como ya pasó en 1995”. Dijo Ignacio Gil Antón, presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS).
La AMIS vislumbra un 2009 muy complejo, pero Gil Antón no cree que se vaya a enfrentar un problema de solvencia en el sector de seguros. La complicación derivaría de una caída en la demanda de seguros y por ende, el crecimiento del sector.
“Si pensábamos crecer el doble del PIB, en vez de que sea un 6% será un 4%”, dijo.
¿Pago o no pago mi seguro?En momentos de volatilidad hay que apretarse el cinturón y cortar gastos, pero no hay que dejar de pagar las pólizas de los seguros de gastos médicos o de vida. En la eventualidad de una enfermedad o accidente, si se vive una desaceleración económica, la prevención puede sacar de apuros.
La recomendación que hace Gil Antón a los mexicanos es no cortar o dejar de pagar los seguros a la hora de revisar gastos en el presupuesto familiar. Se puede gastar menos en los seguros que se tienen si se acerca al asesor y le pregunta las opciones que puede tener con menor presupuesto. “Lo peor que te puede pasar es que en el momento en el que baja de valor tu casa o tu coche, te da una enfermedad y no tienes seguro”, dice Gil Antón.
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — Durante épocas de crisis los recortes en el gasto son cosa de todos los días. Sin embargo, prescindir de un seguro o tratar de ‘ahorrar’ dejando de pagar la póliza es un grave error.
“Desafortunadamente en México, donde apenas se está generando una cultura de la protección, en los problemas económicos la gente ve el seguro como un gasto innecesario y es donde primero deja de invertir, lo que tiene consecuencias graves”, dice en entrevista el ex presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y actual Protector del Asegurado de AXA, Ismael Gómez-Gordillo.
Y es que es justamente en épocas difíciles estar desamparados ante situaciones como decesos, enfermedades o accidentes, puede conllevar a la pérdida del patrimonio familiar, ya que las consecuencias financieras se resiente más.
“Durante las crisis es bueno tener un salvavidas, y los seguros precisamente buscan reducir los impactos al bolsillo en cualquier evento inesperado”, afirma el vicepresidente ejecutivo de Servicio al Cliente y Operaciones de la aseguradora en México, Guillermo Pérez.
En este contexto es mejor hacer sacrificios en otros rubros pero no dejar de pagar la póliza de un seguro. Y si aún no se cuenta con esta protección, lo mejor es adquirirla, pues aunque sea un gasto, finalmente se convierte en una forma de ahorrar y proteger la salud y los bienes materiales.
Si piensas tomar medidas de austeridad, intenta en ámbitos que ofrecen menos riesgos a futuro, como la diversión, ropa, cambio de autos o adquisición de electrónicos.
Recuerda que la prevención puede sacarte de apuros.
Revisa tus gastos
Primero revisa tu presupuesto familiar, para encontrar fugas y ver dónde puedes ahorrar dinero. Si te queda poco, puedes gastar menos en el seguro si te acercas a un asesor y preguntas cuáles son los productos que puedes obtener con menor costo. La idea es no quedar desprotegido.
Si aún no tienes uno, tu agente debe informarte los requisitos para contratarlo, periodicidad de pagos, características de la póliza, exclusiones de la misma, procedimiento para cobrar la indemnización, así como ventajas, limitaciones y exclusiones del producto.
Además debe explicarte a dónde y con quién dirigirte, así como la documentación necesaria para cobrar la suma asegurada.
Por:Regina Reyes-Heroles C.
CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — La crisis financiera en Estados Unidos y el contagio a México no representa un problema para el sector de seguros en México, lo que sí queda claro es que crecerá menos.
“Se va a disminuir la demanda de seguros como ya pasó en 1995”. Dijo Ignacio Gil Antón, presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS).
La AMIS vislumbra un 2009 muy complejo, pero Gil Antón no cree que se vaya a enfrentar un problema de solvencia en el sector de seguros. La complicación derivaría de una caída en la demanda de seguros y por ende, el crecimiento del sector.
“Si pensábamos crecer el doble del PIB, en vez de que sea un 6% será un 4%”, dijo.
¿Pago o no pago mi seguro?En momentos de volatilidad hay que apretarse el cinturón y cortar gastos, pero no hay que dejar de pagar las pólizas de los seguros de gastos médicos o de vida. En la eventualidad de una enfermedad o accidente, si se vive una desaceleración económica, la prevención puede sacar de apuros.
La recomendación que hace Gil Antón a los mexicanos es no cortar o dejar de pagar los seguros a la hora de revisar gastos en el presupuesto familiar. Se puede gastar menos en los seguros que se tienen si se acerca al asesor y le pregunta las opciones que puede tener con menor presupuesto. “Lo peor que te puede pasar es que en el momento en el que baja de valor tu casa o tu coche, te da una enfermedad y no tienes seguro”, dice Gil Antón.
lunes, 11 de agosto de 2008
Quieres dinero en serio? (Invierte en la bolsa)
Seguramente, muchos de los inversionistas que hace algunos meses ingresaron al mercado accionario mexicano por primera vez, embrujados por el crecimiento registrado en años anteriores, acabaron decepcionándose por la volatilidad que la Bolsa presentó en los primeros meses de 2008, lo que se reflejó en ajustes a la baja.La situación se agrava aún más cuando estos inversionistas, atemorizados ante la posibilidad de tener mayores pérdidas, se deshacen de sus posiciones. No saben que no se pierde realmente hasta que no se venden las acciones. Salen en estampida al menor síntoma de volatilidad, y entonces sí, ahí mismo se cristalizan sus pérdidas. Al ocurrir esto, las personas se quedan con una mala experiencia y, peor aún, con la firme idea de no volver a invertir en la Bolsa. Pasan a formar parte de la estadística invisible de la gente que sólo entra a Bolsa cuando todos los demás lo hacen (generalmente cuando ya está carísima), y que salen cuando todos huyen: la fórmula perfecta para generar cuantiosas pérdidas. Y, lo peor de todo: quedan con un “trauma” bursátil que difícilmente podrán superar.Esperamos que esta no sea tu experiencia. Que nunca la sea. Las bolsas de valores, tanto la de México como la de cualquier parte del mundo, son los mejores destinos para nuestras inversiones, comprobado con absolutamente todas las estadísticas. Pero la gente sigue percibiéndolas con miedo, por su componente de riesgo pero, sobre todo, porque no tienen información de cómo se debe de aprovechar este mercado.
Para cada edad
La vivencia negativa en una plaza bursátil ocurre cuando la gente toma la decisión de invertir en Bolsa, ya sea en forma directa o en fondo de inversión de renta variable (que son los fondos que invierten en acciones), sin tener la información suficiente sobre la naturaleza de este mercado. Desconocen que en él se pueden obtener ganancias importantes en un solo día, pero de la misma manera, se pueden registrar pérdidas considerables en ese mismo lapso de tiempo. No obstante, en esencia el mercado bursátil es ganador, y siempre acabará venciendo a todas las demás inversiones –sigue leyendo y lo constatarás por ti mismo (a)–, y por mucho. Pero es obvio que si uno compra cuando está caro, y vende cuando está barato... ¿qué va a suceder? Por el contrario, si uno permanece por un plazo considerable, dándole tiempo a la inversión de madurar, y sobre todo no cayendo en pánico cada que la Bolsa cae, las ganancias pueden ser espectaculares. Esas son las historias de éxito, que desafortunadamente son muy pocas, y se registran generalmente con inversionistas extranjeros que aprovechan nuestra Bolsa (y todas las demás) para generar rendimientos sobresalientes. Mientras nosotros seguimos medrando en nuestros consabidos temores típicamente mexicanos.Así es, en México existe una desinformación muy extendida sobre las ventajas de invertir en acciones. Y mucho miedo, mucha desconfianza. Es una especie de autosabotaje que sólo se puede curar con información.La inversión en Bolsa es para la gente que a partir de los 25 años de edad desea poner un negocio en el futuro, o comprar una casa, tanto como para quienes tienen 40 años y buscan alcanzar un jubilación que les permita vivir con holgura, o incluso la realizan personas con 65 años de edad que están bien informadas e invierten tratándole de ganar al mercado cotidianamente. Y es que la inversión en Bolsa debe formar parte de cualquier estrategia de inversión, aunque ésta sea conservadora. El mercado accionario no es cuestión de edad, sino de educación y visión de largo plazo.Ahora bien, hay muchos inversionistas que son de largo plazo y no lo saben. Es común que la gente invierta en el corto plazo (cada 28 días) y quede satisfecha con lo que obtiene de rendimientos, porque es adversa al riesgo. Pero si esta estrategia la ha practicado durante los últimos tres, cuatro o cinco años, pues dicha persona es un inversionista de largo plazo, y está perdiendo grandes oportunidades de invertir como tal.Cuando un inversionista con poca experiencia y conocimientos sobre la naturaleza del mercado accionario decide abandonar sus posiciones, la función del promotor de un fondo de inversión –que por lo regular es a donde primero llegan estos inversionistas– es evitar que lo haga, ya que seguramente se retirará con pérdidas y nunca regresará. Esta situación podría resultar demasiado onerosa en el corto plazo, pero si continuara, con una estrategia de inversión de largo plazo, recuperaría lo perdido y acabaría con muy buenos rendimientos.En 2007, y por quinto año consecutivo, la inversión en Bolsa fue la que mayor rendimiento otorgó dentro del universo de todos los instrumentos para invertir: 11.68%. Sin embargo, este crecimiento fue menor al que registró en 2003, 2004, 2005 y 2006, de 43.55%, 46.87%, 37.81% y 48.56%, respectivamente. Esto se debe a que a las plazas bursátiles de otros mercados emergentes dominaron el interés de los inversionistas globales. Algunos de los elementos que colocan a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en desventaja con respecto a otras bolsas del mundo son: falta de reformas estructurales, mayor difusión entre empresas e inversionistas para participar en Bolsa y una mayor penetración y desarrollo del mercado accionario mexicano.En la siguiente tabla podrás corroborar que quien no invirtió en Bolsa a tiempo, dejó sobre la mesa grandes cantidades de dinero, por conformarse con los instrumentos “seguros”, aquellos que, según esto, “no tienen riesgos”. Como puedes apreciar, quien se puso las pilas y no le dio miedo invertir en China, por ejemplo, pues simplemente duplicó su capital en un año. Así como lo lees: 100% de ganancia. Y en Turquía, India, Brasil y otras plazas, del orden de 70%. La BMV no fue la mejor en 2007, pero eso, como siempre sucede con la Bolsa, es temporal.
País
Rendimiento2007 %
Valor demercado(millones de USD)
1. China 110.20 1,489.7
2. Brasil 72.40 839.9
3. Turquía 71.86 1 94.5
4. India 64.82 958.4
5. Tailandia 49.52 168.9
6. Egipto 48.02 74.2
7. Indonesia 45.54 159.0
8. Perú 44.96 53.5
9. Malasia 40.67 231.1
10. Hong Kong 38.93 711.0
35. México 11.83 278.8
Fuente: (1) Morgan Stanley Capital International (MSCI), con información a diciembre de 2007.
Más ganancias, menos emisoras
A pesar de que la BMV en los últimos 20, 10 y cinco años, ha sido una buena oportunidad de inversión, su talón de Aquilessigue siendo el reducido número de empresas que participan el ella. Algunos empresarios prefieren buscar financiamiento en opciones diferentes, o emitir deuda en lugar de acciones.A pesar de que el valor de capitalización del mercado accionario (número de acciones negociadas multiplicado por su precio) como porcentaje del PIB se ha incrementado –en 2002 llegó a representar 16.2% del PIB, mientras que en 2007 fue cercano a 50%–, el crecimiento se debió más al precio de las acciones que a un aumento en el número de emisoras. De hecho, éstas han disminuido. En 1994 se alcanzó el mayor número de emisoras, con 246, pero al término de 2007 apenas sumaron 130. Estas cifras contrastan con las 245 acciones extranjeras que al cierre del año pasado estaban inscritas en el mercado Global de la misma BMV. Esto significa malas noticias por un lado, pero buenas para los inversionistas, pues en la Bolsa mexicana pueden encontrar alternativas de todas las áreas económicas importantes del mundo. Así, en la BMV cotizan 353 valores de renta variable. 245 son acciones de emisoras de EU, Brasil, Inglaterra, Alemania, Francia, Japón, Canadá, Holanda, España, Italia, Australia, Sudáfrica, Argentina, China, Venezuela, Taiwán, etcétera. También hay 108 TRACs (canastas de acciones que replican el índice de una bolsa determinada), que provienen de bolsas de EU, Irlanda, Inglaterra y Canadá.Esta diferencia entre empresas nacionales y extranjeras llevaría a pensar que las extranjeras vienen a desplazar a las locales, sin embargo, no es así. Al revés: amplían el abanico de oportunidades en el mercado mexicano para inversionistas individuales e institucionales (fondos de inversión, siefores, aseguradoras).
En directo, o en fondos
Existen dos formas de participar en el mercado accionario: comprando acciones en directo a través de una casa de bolsa o mediante de la banca privada o patrimonial de una institución financiera, o bien invirtiendo en un fondo de inversión en renta variable, con una operadora de fondos.Para la primera opción, tanto en la casa de bolsa como alguna institución que cuente con banca patrimonial y privada (BBVA Bancomer y Banamex, por ejemplo, cuentan con esta opción), se requiere abrir un contrato de inversión a partir de $500 mil pesos en adelante (hay instituciones que aceptan desde $200 mil).La gente que invierte en el mercado accionario realizando compras en directo, debe seleccionar acciones –pueden ser nacionales y extranjeras– de empresas que se encuentran en diferentes sectores económicos para reducir el riesgo, conocer el entorno económico en que se desarrolla el sector al que pertenece, darle seguimiento a sus resultados financieros, conocer el comportamiento histórico del precio de cada acción para definir tendencias, y contar con el tiempo y conocimientos para darle seguimiento a cada acción. De ahí la recomendación de tener al menos tres acciones y no más de 12 (el número ideal es seis). Por ello, este tipo de inversión directa (“quiero tantas acciones de Cemex, tantas de Televisa”, etcétera) es recomendable sólo para quienes cuentan con un fuerte capital y, sobre todo, que son conocedores.Aunque también se pueden comprar acciones directamente por internet, a partir de $10 mil pesos. Este servicio lo ofrecen intermediarios financieros como Banamex y HSBC. También se puede hacer a través de los portales de Ixe, Scotiabank y Vector, aunque solicitan montos superiores a esta cantidad.En las casas de bolsa también se puede adquirir un Exchange Traded Fund (ETF), mejor conocido como Trac, que es una canasta de acciones referenciada a un índice accionario. En la BMV existe un Trac integrado por empresas que están en el IPC, y en el Mercado Global de la BMV hay listados 108 Tracs internacionales. Los ETFs son una figura similar a un fondo de inversión, pero con mayores beneficios, ya que su operación es intradía y sus costos administrativos son más bajos en comparación con un fondo.Pero si el inversionista carece de tiempo y conocimientos para realizar estas inversiones, la alternativa son los fondos, que además requieren de menores montos de inversión.En el mercado de sociedades de inversión de renta variable se puede participar desde $10 mil pesos, y el inversionista no se preocupa por darle seguimiento a cada acción. Cada fondo cuenta con un grupo de especialistas que seleccionan a las empresas que integran el fondo, y que ellos consideran son las que más se apegan al objetivo de la sociedad de inversión.La mayoría de las más de 30 operadoras de sociedades de inversión tienen fondos en renta variable integrados por empresas nacionales. En tanto, las operadoras que también ofrecen fondos de renta variable internacionales son Grupo Bursátil Mexicano (GBM), Actinver, Banamex, Banorte, BBVA Bancomer Gestión, Compass Group, Gestión Santander, ING Investment, Invercap, Principal Fondos, Prudential Financial, Schroders, Scotia Fondos y Skandia.Cuando se invierte en fondos de inversión en renta variable, hay que considerar su clasificación (agresivos, indizados, preponderantemente deuda, largo plazo), la consistencia en sus rendimientos y la asesoría personalizada que nos ofrezcan. En la tabla Los mejores fondos de renta variable te mostramos las 10 sociedades de inversión con mayores rendimientos en los últimos siete años, y que estuvieron por arriba del rendimiento del IPC.
La Bolsa es la mejor inversión
Para demostrar que la inversión en Bolsa es la que mejores rendimientos ofrece en el largo plazo, realizamos el siguiente ejercicio numérico, efectuado con datos históricos. Si a finales de 1987 se hubieran invertido $10 mil pesos en una canasta de acciones similar a la del IPC, al cabo de 20 años se habrían acumulado $2’795,195 pesos, lo que representaría un crecimiento de 27,852%. En términos reales (descontando el efecto inflacionario) significaría $175,595 pesos, lo que representa un rendimiento de 1,655%.En cambio, si esos $10 mil pesos se hubieran invertido en cetes 28 días –instrumento del mercado de dinero más utilizado por el público inversionista– y capitalizando cada 28 días el monto nominal acumulado, únicamente se habría obtenido $684,435 pesos, es decir un rendimiento de 6,744%, lo que, descontando la inflación, habría arrojado $42,996 pesos, un crecimiento de 330%.Por último, si se hubiera decidido invertir en un instrumento denominado en dólares, como el certificado de depósito (cedes) en dólares, con intereses capitalizables, el monto habría sido de $26,406 pesos, una ganancia de apenas 164% que, si se expresa en términos reales, el monto obtenido hubiera sido de $7,627 pesos: un rendimiento real negativo de 23.7%.O sea, en un caso habríamos ganado un dineral. Literalmente. Dineral. ¿O de qué otra forma se puede definir multiplicar el patrimonio 16 veces? En el otro caso, el de los cetes, habría sido una ganancia “muy segura, sin riesgo”, de apenas una quinta parte (¿no será que el verdadero riesgo es no entrarle a la Bolsa?). Finalmente, la inversión en dólares, tan socorrida por nuestros abuelos, nos habría arrojado una buena –y merecida– pérdida.
Un paso más allá
Ahora vayamos todavía un paso más adelante. Si se tiene el hábito del ahorro en el largo plazo, supongamos que hubiéramos depositado anualmente $10 mil pesos durante esos mismos 20 años. Habríamos obtenido $948,052 pesos (monto real), mientras que el monto nominal acumulado habría sido de $6,576,082 pesos. En estos momentos, destinar $10 mil pesos cada año a la Bolsa es más que factible, ya que son menos de mil pesos al mes. En muchas ocasiones se hacen desembolsos por esa cantidad para la compra de discos compactos, teléfono celular o una comida familiar. Vayamos ahora al futuro: si mantenemos esa cantidad de ahorro fija para los siguientes 20 años, ¿qué pasaría? En principio, resultará más sencillo el ahorro, ya que no será igual depositar $10 mil pesos en 2007 que en 2020.Sin embargo, para que el ahorro acumulado se vaya incrementando, es recomendable que los recursos canalizados a éste se incrementen conforme la inflación. Por ejemplo, si el primer depósito anual fue de $10 mil pesos y la inflación del siguiente año fue de 4%, entonces la siguiente cantidad debería ser de $10,400 pesos. Los beneficios pueden ser amplísimos
Para cada edad
La vivencia negativa en una plaza bursátil ocurre cuando la gente toma la decisión de invertir en Bolsa, ya sea en forma directa o en fondo de inversión de renta variable (que son los fondos que invierten en acciones), sin tener la información suficiente sobre la naturaleza de este mercado. Desconocen que en él se pueden obtener ganancias importantes en un solo día, pero de la misma manera, se pueden registrar pérdidas considerables en ese mismo lapso de tiempo. No obstante, en esencia el mercado bursátil es ganador, y siempre acabará venciendo a todas las demás inversiones –sigue leyendo y lo constatarás por ti mismo (a)–, y por mucho. Pero es obvio que si uno compra cuando está caro, y vende cuando está barato... ¿qué va a suceder? Por el contrario, si uno permanece por un plazo considerable, dándole tiempo a la inversión de madurar, y sobre todo no cayendo en pánico cada que la Bolsa cae, las ganancias pueden ser espectaculares. Esas son las historias de éxito, que desafortunadamente son muy pocas, y se registran generalmente con inversionistas extranjeros que aprovechan nuestra Bolsa (y todas las demás) para generar rendimientos sobresalientes. Mientras nosotros seguimos medrando en nuestros consabidos temores típicamente mexicanos.Así es, en México existe una desinformación muy extendida sobre las ventajas de invertir en acciones. Y mucho miedo, mucha desconfianza. Es una especie de autosabotaje que sólo se puede curar con información.La inversión en Bolsa es para la gente que a partir de los 25 años de edad desea poner un negocio en el futuro, o comprar una casa, tanto como para quienes tienen 40 años y buscan alcanzar un jubilación que les permita vivir con holgura, o incluso la realizan personas con 65 años de edad que están bien informadas e invierten tratándole de ganar al mercado cotidianamente. Y es que la inversión en Bolsa debe formar parte de cualquier estrategia de inversión, aunque ésta sea conservadora. El mercado accionario no es cuestión de edad, sino de educación y visión de largo plazo.Ahora bien, hay muchos inversionistas que son de largo plazo y no lo saben. Es común que la gente invierta en el corto plazo (cada 28 días) y quede satisfecha con lo que obtiene de rendimientos, porque es adversa al riesgo. Pero si esta estrategia la ha practicado durante los últimos tres, cuatro o cinco años, pues dicha persona es un inversionista de largo plazo, y está perdiendo grandes oportunidades de invertir como tal.Cuando un inversionista con poca experiencia y conocimientos sobre la naturaleza del mercado accionario decide abandonar sus posiciones, la función del promotor de un fondo de inversión –que por lo regular es a donde primero llegan estos inversionistas– es evitar que lo haga, ya que seguramente se retirará con pérdidas y nunca regresará. Esta situación podría resultar demasiado onerosa en el corto plazo, pero si continuara, con una estrategia de inversión de largo plazo, recuperaría lo perdido y acabaría con muy buenos rendimientos.En 2007, y por quinto año consecutivo, la inversión en Bolsa fue la que mayor rendimiento otorgó dentro del universo de todos los instrumentos para invertir: 11.68%. Sin embargo, este crecimiento fue menor al que registró en 2003, 2004, 2005 y 2006, de 43.55%, 46.87%, 37.81% y 48.56%, respectivamente. Esto se debe a que a las plazas bursátiles de otros mercados emergentes dominaron el interés de los inversionistas globales. Algunos de los elementos que colocan a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en desventaja con respecto a otras bolsas del mundo son: falta de reformas estructurales, mayor difusión entre empresas e inversionistas para participar en Bolsa y una mayor penetración y desarrollo del mercado accionario mexicano.En la siguiente tabla podrás corroborar que quien no invirtió en Bolsa a tiempo, dejó sobre la mesa grandes cantidades de dinero, por conformarse con los instrumentos “seguros”, aquellos que, según esto, “no tienen riesgos”. Como puedes apreciar, quien se puso las pilas y no le dio miedo invertir en China, por ejemplo, pues simplemente duplicó su capital en un año. Así como lo lees: 100% de ganancia. Y en Turquía, India, Brasil y otras plazas, del orden de 70%. La BMV no fue la mejor en 2007, pero eso, como siempre sucede con la Bolsa, es temporal.
País
Rendimiento2007 %
Valor demercado(millones de USD)
1. China 110.20 1,489.7
2. Brasil 72.40 839.9
3. Turquía 71.86 1 94.5
4. India 64.82 958.4
5. Tailandia 49.52 168.9
6. Egipto 48.02 74.2
7. Indonesia 45.54 159.0
8. Perú 44.96 53.5
9. Malasia 40.67 231.1
10. Hong Kong 38.93 711.0
35. México 11.83 278.8
Fuente: (1) Morgan Stanley Capital International (MSCI), con información a diciembre de 2007.
Más ganancias, menos emisoras
A pesar de que la BMV en los últimos 20, 10 y cinco años, ha sido una buena oportunidad de inversión, su talón de Aquilessigue siendo el reducido número de empresas que participan el ella. Algunos empresarios prefieren buscar financiamiento en opciones diferentes, o emitir deuda en lugar de acciones.A pesar de que el valor de capitalización del mercado accionario (número de acciones negociadas multiplicado por su precio) como porcentaje del PIB se ha incrementado –en 2002 llegó a representar 16.2% del PIB, mientras que en 2007 fue cercano a 50%–, el crecimiento se debió más al precio de las acciones que a un aumento en el número de emisoras. De hecho, éstas han disminuido. En 1994 se alcanzó el mayor número de emisoras, con 246, pero al término de 2007 apenas sumaron 130. Estas cifras contrastan con las 245 acciones extranjeras que al cierre del año pasado estaban inscritas en el mercado Global de la misma BMV. Esto significa malas noticias por un lado, pero buenas para los inversionistas, pues en la Bolsa mexicana pueden encontrar alternativas de todas las áreas económicas importantes del mundo. Así, en la BMV cotizan 353 valores de renta variable. 245 son acciones de emisoras de EU, Brasil, Inglaterra, Alemania, Francia, Japón, Canadá, Holanda, España, Italia, Australia, Sudáfrica, Argentina, China, Venezuela, Taiwán, etcétera. También hay 108 TRACs (canastas de acciones que replican el índice de una bolsa determinada), que provienen de bolsas de EU, Irlanda, Inglaterra y Canadá.Esta diferencia entre empresas nacionales y extranjeras llevaría a pensar que las extranjeras vienen a desplazar a las locales, sin embargo, no es así. Al revés: amplían el abanico de oportunidades en el mercado mexicano para inversionistas individuales e institucionales (fondos de inversión, siefores, aseguradoras).
En directo, o en fondos
Existen dos formas de participar en el mercado accionario: comprando acciones en directo a través de una casa de bolsa o mediante de la banca privada o patrimonial de una institución financiera, o bien invirtiendo en un fondo de inversión en renta variable, con una operadora de fondos.Para la primera opción, tanto en la casa de bolsa como alguna institución que cuente con banca patrimonial y privada (BBVA Bancomer y Banamex, por ejemplo, cuentan con esta opción), se requiere abrir un contrato de inversión a partir de $500 mil pesos en adelante (hay instituciones que aceptan desde $200 mil).La gente que invierte en el mercado accionario realizando compras en directo, debe seleccionar acciones –pueden ser nacionales y extranjeras– de empresas que se encuentran en diferentes sectores económicos para reducir el riesgo, conocer el entorno económico en que se desarrolla el sector al que pertenece, darle seguimiento a sus resultados financieros, conocer el comportamiento histórico del precio de cada acción para definir tendencias, y contar con el tiempo y conocimientos para darle seguimiento a cada acción. De ahí la recomendación de tener al menos tres acciones y no más de 12 (el número ideal es seis). Por ello, este tipo de inversión directa (“quiero tantas acciones de Cemex, tantas de Televisa”, etcétera) es recomendable sólo para quienes cuentan con un fuerte capital y, sobre todo, que son conocedores.Aunque también se pueden comprar acciones directamente por internet, a partir de $10 mil pesos. Este servicio lo ofrecen intermediarios financieros como Banamex y HSBC. También se puede hacer a través de los portales de Ixe, Scotiabank y Vector, aunque solicitan montos superiores a esta cantidad.En las casas de bolsa también se puede adquirir un Exchange Traded Fund (ETF), mejor conocido como Trac, que es una canasta de acciones referenciada a un índice accionario. En la BMV existe un Trac integrado por empresas que están en el IPC, y en el Mercado Global de la BMV hay listados 108 Tracs internacionales. Los ETFs son una figura similar a un fondo de inversión, pero con mayores beneficios, ya que su operación es intradía y sus costos administrativos son más bajos en comparación con un fondo.Pero si el inversionista carece de tiempo y conocimientos para realizar estas inversiones, la alternativa son los fondos, que además requieren de menores montos de inversión.En el mercado de sociedades de inversión de renta variable se puede participar desde $10 mil pesos, y el inversionista no se preocupa por darle seguimiento a cada acción. Cada fondo cuenta con un grupo de especialistas que seleccionan a las empresas que integran el fondo, y que ellos consideran son las que más se apegan al objetivo de la sociedad de inversión.La mayoría de las más de 30 operadoras de sociedades de inversión tienen fondos en renta variable integrados por empresas nacionales. En tanto, las operadoras que también ofrecen fondos de renta variable internacionales son Grupo Bursátil Mexicano (GBM), Actinver, Banamex, Banorte, BBVA Bancomer Gestión, Compass Group, Gestión Santander, ING Investment, Invercap, Principal Fondos, Prudential Financial, Schroders, Scotia Fondos y Skandia.Cuando se invierte en fondos de inversión en renta variable, hay que considerar su clasificación (agresivos, indizados, preponderantemente deuda, largo plazo), la consistencia en sus rendimientos y la asesoría personalizada que nos ofrezcan. En la tabla Los mejores fondos de renta variable te mostramos las 10 sociedades de inversión con mayores rendimientos en los últimos siete años, y que estuvieron por arriba del rendimiento del IPC.
La Bolsa es la mejor inversión
Para demostrar que la inversión en Bolsa es la que mejores rendimientos ofrece en el largo plazo, realizamos el siguiente ejercicio numérico, efectuado con datos históricos. Si a finales de 1987 se hubieran invertido $10 mil pesos en una canasta de acciones similar a la del IPC, al cabo de 20 años se habrían acumulado $2’795,195 pesos, lo que representaría un crecimiento de 27,852%. En términos reales (descontando el efecto inflacionario) significaría $175,595 pesos, lo que representa un rendimiento de 1,655%.En cambio, si esos $10 mil pesos se hubieran invertido en cetes 28 días –instrumento del mercado de dinero más utilizado por el público inversionista– y capitalizando cada 28 días el monto nominal acumulado, únicamente se habría obtenido $684,435 pesos, es decir un rendimiento de 6,744%, lo que, descontando la inflación, habría arrojado $42,996 pesos, un crecimiento de 330%.Por último, si se hubiera decidido invertir en un instrumento denominado en dólares, como el certificado de depósito (cedes) en dólares, con intereses capitalizables, el monto habría sido de $26,406 pesos, una ganancia de apenas 164% que, si se expresa en términos reales, el monto obtenido hubiera sido de $7,627 pesos: un rendimiento real negativo de 23.7%.O sea, en un caso habríamos ganado un dineral. Literalmente. Dineral. ¿O de qué otra forma se puede definir multiplicar el patrimonio 16 veces? En el otro caso, el de los cetes, habría sido una ganancia “muy segura, sin riesgo”, de apenas una quinta parte (¿no será que el verdadero riesgo es no entrarle a la Bolsa?). Finalmente, la inversión en dólares, tan socorrida por nuestros abuelos, nos habría arrojado una buena –y merecida– pérdida.
Un paso más allá
Ahora vayamos todavía un paso más adelante. Si se tiene el hábito del ahorro en el largo plazo, supongamos que hubiéramos depositado anualmente $10 mil pesos durante esos mismos 20 años. Habríamos obtenido $948,052 pesos (monto real), mientras que el monto nominal acumulado habría sido de $6,576,082 pesos. En estos momentos, destinar $10 mil pesos cada año a la Bolsa es más que factible, ya que son menos de mil pesos al mes. En muchas ocasiones se hacen desembolsos por esa cantidad para la compra de discos compactos, teléfono celular o una comida familiar. Vayamos ahora al futuro: si mantenemos esa cantidad de ahorro fija para los siguientes 20 años, ¿qué pasaría? En principio, resultará más sencillo el ahorro, ya que no será igual depositar $10 mil pesos en 2007 que en 2020.Sin embargo, para que el ahorro acumulado se vaya incrementando, es recomendable que los recursos canalizados a éste se incrementen conforme la inflación. Por ejemplo, si el primer depósito anual fue de $10 mil pesos y la inflación del siguiente año fue de 4%, entonces la siguiente cantidad debería ser de $10,400 pesos. Los beneficios pueden ser amplísimos
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